Goldman Sachs 2° trimestre 2015

Consulter mon site chevallier.biz pour lire cet article.

~~Goldman Sachs 2° trimestre 2015 Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques américaines, Leverage Goldman Sachs vient de gagner la deuxième marche du podium (après Citigroup mais devançant Wells Fargo) des grandes banques américaines (et mondiales) à risque systémique : son leverage réel baisse à 10,9 ce qui correspond à un véritable ratio Core Tier 1 de 9,2 % en amélioration par rapport aux trimestres précédents, Document 1 : Modifier Goldman Sachs 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2015 Q1 2015 Q2 1 Assets 860 869 856 865,458 860 2 Equity 81,629 82,275 82,797 85,127 87,654 3 Preferred st 9,2 9,2 9,2 9,2 11,2 4 Goodwill 4,469 4,386 4,16 4,186 4,166 5 Tangible eq 67,96 68,689 69,437 71,741 72,288 6 Liabilities 792,04 800,311 786,563 793,717 787,712 7 Leverage (µ) 11,7 11,7 11,3 11,1 10,9 8 Core Tier 1 (%) 8,6 8,6 8,8 9 9,2 Sommes en milliards de dollars. Les chiffres retenus pour les calculs du leverage sont les actifs tangibles c’est-à-dire les capitaux propres diminués des actions de préférence, du goodwill et des minoritaires selon les règles préconisées par ce bon vieux Greenspan, sans pondérer les actifs, comme c’est le cas avec le ratio Core Tier 1 et comme le préconisent Axel Weber, la BRI (le fameux Bâle I), la Fed et la Prudential Regulatory Authority du Royaume-Uni. Les capitaux propres augmentent et le total des dettes a baissé par rapport au trimestre précédent. Il faudrait augmenter les capitaux propres de 6 milliards de dollars pour que Goldman Sachs ait un leverage inférieur à 10. Document 2 : La présentation des comptes, succincte, permet cependant de calculer correctement et facilement le véritable leverage, ce qui est loin d’être le cas pour les banques européennes, Document 3 : Cliquer ici pour accéder aux documents justificatifs de cette analyse.