5 des 8 banques américaines qui font partie de la liste des banques mondiales systémiques de la BRI (SIFIs) respectent les règles prudentielles édictées par ce bon vieux Greenspan et reprises par la BRI avec un multiple d’endettement (leverage, mon µ) inférieur à 10 correspondant à un ratio Tier 1 réel supérieur à 10 %,
Document 1 :
Les 3 autres banques ont un leverage inférieur à 12,5 correspondant à Bâle II, y compris maintenant Goldman Sachs,
Document 2 :
Les big banks américaines too big to fail ont maintenant de bons fondamentaux avec un leverage inférieur à celui des autres banques systémiques mondiales (non-américaines).
Globalement, le total de leurs dettes est de 9 030 milliards de dollars et le montant de leurs véritables capitaux propres est de 907 milliards, ce qui fait très exactement un leverage de 10 !
Les Américains critiquent ces big banks too big to fail dont le total des dettes représente 57 % du PIB annuel (15 811 milliards de dollars) alors que les Français ont confiance dans leurs 4 Gos banques sous capitalisées dont le total des dettes de 6 172 milliards d’euros représente 3 fois le PIB annuel de 2 039 milliards !
Tout est simple.
Cliquer ici pour lire mon article sur le même thème pour le trimestre précédent.
| 2012 Q4 | Wells Fargo | Bank of America | Citigroup | Bk New York Mellon Corp. | State Street |
|---|---|---|---|---|---|
| Preferred stocks | 12,883 | 18,768 | 2,562 | 1,068 | 0,489 |
| Liabilities | 1 278,297 | 1 991,786 | 1 680,757 | 323,627 | 202,202 |
| Equity | 144,671 | 218,188 | 183,903 | 35,363 | 20,380 |
| Leverage (µ) | 8,84 | 9,13 | 9,14 | 9,15 | 9,9 |
| Tier 1 (%) | 11,32 | 10,95 | 10,94 | 10,93 | 10,1 |
| 2012 Q4 | JPMorgan | Morgan Stanley | Goldman Sachs | ||
| Preferred stocks | 9,1 | 1,508 | 6,200 | ||
| Liabilities | 2 164,1 | 721,859 | 869,484 | ||
| Equity | 195,0 | 60,514 | 69,516 | ||
| Leverage (µ) | 11,1 | 11,9 | 12,5 | ||
| Tier 1 (%) | 9,0 | 8,4 | 8,0 |
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