BRI : dettes des PIIGS et de la France

Les dernières publications de la BRI donnent des informations utiles sur les dettes des PIIGS et de la France…

Les banques des 24 pays développés (pris en considération par la BRI) détenaient 810 milliards de dollars de créances (claims) vis-à-vis de la Grèce, du Portugal et de l’Irlande fin 2010 (total 1), dont 188 milliards pour celles qui dépendent de l’Allemagne et 113 pour la France,
Tableau 1 :

Claims of	Germany	France	24 Countries
vis-à-vis:
Greece	33,9	56,7	145,8
Portugal	36,4	26,9	202,4
Ireland	118,2	29,6	462,3
Total 1	188,5	113,2	810,5
Spain	181,9	140,6	708,6
Italy	162,3	392,6	867,3
Total 2	532,7	646,4	2386,4

Sommes en milliards de dollars (US$).

Ces données se trouvent dans le document de la BRI, en page 90 pour la France et les 24 pays développés,
Document 1 :

… en page 94 pour l’Allemagne,
Document 2 :

Standard & Poor’s évalue le risque de décote (i.e. de perte) sur ces créances de 15 à 70 %, le patron de BNP en retient actuellement publiquement 30 %.
Dès lors, le total des pertes potentielles sur ces 3 pays pourrait être réalistement de l’ordre de 50 % soit… 400 milliards d’euros, ce qui correspond aux 500 milliards du plan d’aide adopté par la zone euro (compte tenu d’une marge de sécurité de 100 milliards) !

Si les dettes des (PIIGS + F) font peur, d’autres pays attirent les capitaux : les Etats-Unis, le Royaume-Uni et l’Allemagne,
Document 3 :

Par ailleurs, les documents de la BRI permettent d’identifier les pays dont les établissements financiers investissent dans la dette publique de la France,
Tableau 2 :

Claims of	UK	USA	Germany	Japan	Netherlands	Switzerland	Total
vis-à-vis France	269,1	256,5	189,4	97,9	86,7	69,2	1199,9

Les fonds de pension anglo-saxons ont beaucoup, et fort imprudemment investi en France…
Les établissements financiers des Etats-Unis ont relativement peu investi dans la vieille Europe,
Document 3 :

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