Les taux, encore les taux…

L’évolution des rendements des bons des Trésors à 10 ans des pays de référence donne des informations très importantes, parfois surprenantes…

Ainsi par exemple, les courbes de tendance polynomiales d’ordre 3 de ceux des Etats-Unis et de Suisse montrent un fléchissement logique des taux concordant qui révèle le maintien d’une certaine défiance des investisseurs dans la croissance plombée par l’€-crise, normalement accentué pour le Bund, alors que cette même courbe de tendance polynomiale d’ordre 3 pour les bons français est… une droite ! … ce qui signifie que ces rendements ne sont pas le résultat de l’action libre des marchés,

Document 1 :

En effet, il s’agit là manifestement du résultat de l’achat massif de bons français par nos Gos banques qui en profitent pour mettre en pension ces titres auprès de la Banque de France de façon à obtenir des liquidités sans risque à des taux au plancher grâce au mécanisme des Titres de Créances Négociables (TCN),cf. ce que j’en ai écrit à ce sujet d’après des articles de la presse allemande, chiffres confirmés par les données de la Banque de France.

Une fois de plus, la France est de plus en plus un très beau village Potemkine mais de plus en plus critiqué en Allemagne.

L’écart des rendements des mauvais bons du Trésor français à 10 ans par rapport à ceux du Bund qui jouent le rôle d’ersatz de monnaies révèle une dévaluation potentielle du franc français de l’ordre de 40 à 50 % par rapport au Deutsche Mark alors qu’elle devrait être de 70 à 80 % comme en Argentine par rapport au dollar en 2001,

Document 2 :

Les écarts de ces ersatz de monnaies par rapport aux rendements des bons helvètes est encore plus impressionnant,

Document 3 :

Il montre clairement l’effet destructeur qu’aura été cette monnaie unique contre nature qu’est l’euro.

Les crises qui se succèdent dans la zone euro permettent de maintenir la pentification des rendements dans une configuration optimale pour les Américains,

Document 4 :

En effet, les cycles qui étaient initiés par la Fed sont cassés comme le montre l’écart entre les rendements des Notes à 10 ans et à 2 ans qui se maintient à un niveau optimal autour de 150 points de base générant une croissance du PIB normale sans inflation… aux Etats-Unis,

Document 5 :

Tout est simple.