Leverage des banques systémiques mondiales fin 2013 (nouvelle actualisation)

13.03.2014

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Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques, Leverage

Les grandes banques systémiques mondiales faisant partie de la liste des SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) ont publié leurs bilans de 2013 sauf Bank of China.

En comptabilisant correctement les capitaux propres à leur juste valeur de marché, le classement de ces banques selon leur leverage réel (le multiple d’endettement) est le suivant,

Document 1 :

Sommes en milliards de monnaie nationale.

Document 2 :

(cliquer sur les graphiques pour les agrandir)
En bleu, les big banks des Etats-Unis, en rouge les Gos banques françaises, en orange leurs consœurs helvètes, en vert clair les banques relevant de Bank Of England, en vert foncé les autres banques européennes, en jaune les banques… asiatiques.

Document 3 :

Le leverage moyen de ces 28 banques est de 23,6 (correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 5,0 %) quasiment inchangé d’une année sur l’autre mais très loin des exigences de ce bon vieux Greenspan.

Seules les grandes banques des Etats-Unis, et plus particulièrement Citigroup et Wells Fargo respectent d’une façon acceptable les règles prudentielles d’endettement. Les banques européennes et asiatiques présentent des risques encore trop élevés, ce qui est dangereux en cas de retour de grandes turbulences, et toujours possible avec la crise provoquée par le maintien de l’euro.

Tout est simple.

Rank	Banks 2013 Q4	Liabilities	Tangible equity	Leverage	Core Tier 1
1	Citigroup	1 714,53	166,089	10,3	9,7
2	Wells Fargo	1 398,78	128,238	10,9	9,2
3	Goldman Sachs	845,106	66,894	12,6	7,9
4	Bank of America	1 952,78	149,489	13,1	7,7
5	Morgan Stanley	782,184	149,489	15,7	6,4
6	JP Morgan Chase	2 274,91	140,781	16,2	6,19
7	State Street	229,44	13,851	16,6	6
8	Standard Chartered	636,457	37,923	16,8	6
9	BBVA Bilbao	566,392	33,09	17,1	5,8
10	HSBC	2 525,22	146,102	17,3	5,8
11	Unicredit Group	802,53	43,308	18,5	5,4
12	Bank of China	12 196,28	628	19,4	5,1
13	Mitsubishi UFJ FG	245 813	12 629	19,5	5,138
14	Bk New York Mellon	356,424	17,886	19,9	5,02
15	Sumitomo Mitsui FG	149 822	7 281	20,58	4,86
16	ING Bank	720,773	33,11	21,8	4,6
17	Santander	1 068,33	47,306	22,58	4,4
18	UBS	968,151	41,709	23,2	4,3
19	Credit Suisse	837,694	34,908	24	4,17
20	Nordea	597,113	23,112	25,8	3,9
21	Crédit Agricole Group	1 644,50	61,8	26,6	3,8
22	BNP Paribas	1 735,16	64,977	26,7	3,74
23	Mizuho FG	181 885,80	6 422,16	28,3	3,5
24	Barclays PLC	1 270,70	41,569	30,6	3,3
25	Banque Populaire CE	1 582,38	51,239	30,9	3,2
26	Société Générale	1 203,90	31,4	38,3	2,6
27	Deutsche Bank	1 611,10	37,905	42,5	2,4
28	Royal Bk of Scotland	1 014,14	13,742	73,8	1,36