Santander fait partie des 28 banques présentant un risque systémique dans le monde (SIFIs pour Systemically Important Financial Institutions). C’est la banque qui a la capitalisation boursière la plus importante de la zone euro : 49,261 milliards d’euros fin juin 2012 contre 67,210 milliards un an plus tôt.
Elle respectait presque les règles prudentielles d’endettement avec un multiple, mon µ, leverage en anglais, autour de 15 mais sa situation se détériore en 2012 : le leverage est monté à 16,6 à la fin de ce dernier trimestre, ce qui correspond à un véritable ratio Tier 1 de 6,0 %,
Sommes en milliards d’euros.
(les capitaux propres pris en considération ici n’incluent pas les minoritaires comme c’est le cas pour toutes les banques dans mes calculs)
La situation se dégrade encore un peu par rapport au trimestre précédent. Il faudrait augmenter les capitaux propres de 44 milliards d’euros pour qu’elle respecte les règles prudentielles émises par ce bon vieux Greenspan et par la BRI (avec un véritable leverage de 10 maximum).
Elle aussi aura des difficultés à surmonter les turbulences financières qui augmentent…
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| Santander | 2010 Q4 | 2011 Q2 | 2011 Q4 | 2012 Q1 | 2012 Q2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liabilities | 1 142,48 | 1 158,38 | 1 175,11 | 1 207,56 | 1 219,04 |
| Equity | 75,017 | 73,532 | 76,414 | 75,794 | 73,637 |
| Leverage (µ) | 15,2 | 15,8 | 15,4 | 15,9 | 16,6 |
| Tier 1 (%) | 6,6 | 6,3 | 6,5 | 6,3 | 6 |
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