Mamma !
Mardi 25 mai, le monde entier a failli sombrer à cause de la défaillance d’une petite banque espagnole totalement inconnue, mais les rendements des bons du Trésor italiens à 10 ans 3,985 %) ont fait aussi un bond par rapport au Bund (2,588 %), l’écart étant de 54 %, proche de son record !
Graphique 1 :
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La Banque de France et toute la communauté financière française font le forcing (sur injonction de Sarko & Co.) pour maintenir les rendements des OAT proches de ceux du Bund,
Graphique 2 :
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Pendant les désordres euro-zonards, les marchés des Treasuries poursuivent dans leur logique : l’écart entre les rendements des Notes à 10 ans et à 2 ans baisse exactement dans sa tendance longue,
Graphique 3 :
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Les gens de la Fed utilisent parfaitement bien les idiots très utiles qui se réfugient sur les Treasuries (surtout les Notes à 10 ans), ce qui permet de maintenir les taux de base à un niveau zéro pour une période prolongée,
Graphique 4 :
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Un petit rappel : les gens de la Fed créent volontairement des cycles en maintenant les taux trop bas puis trop haut et ainsi de suite pour stimuler la destruction créatrice, donc les gains de productivité, donc la richesse de la nation et de ses habitants,
Graphique 5 :
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Tout est simple.
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