Santander fait partie des 28 banques présentant un risque systémique dans le monde (SIFIs pour Systemically Important Financial Institutions). C’est la banque qui a la capitalisation boursière la plus importante de la zone euro.
Elle ne respecte pas les règles prudentielles d’endettement car elle a des écarts d’acquisition (goodwill) très importants : 23 milliards d’euros !
Le multiple d’endettement réel, mon µ, leverage en anglais, de 22,6 correspond à un ratio Core Tier 1 réel de 4,4 %,
Document 1 :
Sommes en milliards d’euros. Les capitaux propres pris en considération ici n’incluent pas les minoritaires comme c’est le cas pour toutes les banques dans mes calculs.
Document 2 :
Il faudrait augmenter les capitaux propres de 54 milliards d’euros pour que cette banque respecte les règles prudentielles édictées par ce bon vieux Greenspan (un leverage inférieur à 10).
Document 3 :
La situation s’améliore par rapport aux trimestres précédents amis elle reste dangereuse, surtout dans l’environnement économique espagnol avec 6 millions de chômeurs.
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| Santander | 2012 Q4 | 2013 Q1 | 2013 Q2 | 2013 Q3 | 2013 Q4 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Assets | 1 282,84 | 1 281,70 | 1 223,12 | 1 192,18 | 1 115,64 |
| 2 Equity | 73,887 | 73,145 | 71,299 | 71,821 | 70,587 |
| 3 Preferred st | - | - | - | - | - |
| 4 Goodwill | 25,2 | 25,07 | 23,878 | 23,729 | 23,281 |
| 5 Tangible eq | 48,687 | 48,075 | 47,421 | 48,092 | 47,306 |
| 6 Liabilities | 1 234,15 | 1 233,62 | 1 175,70 | 1 144,09 | 1 068,33 |
| 7 Leverage (µ) | 25,3 | 25,7 | 24,8 | 23,8 | 22,6 |
| 8 Tier 1 (%) | 3,9 | 3,9 | 4 | 4,2 | 4,4 |
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