Les Notes sont à la base de tous les marchés, surtout celles à 10 ans et à 2 ans.
Hier 28 janvier, les rendements des Notes à 10 ans ont continué à plonger dans la bande des 1,5 à 2,0 % et celles à 2 ans sont nettement revenues dans la bande inférieure à 0,5 % dans une structure identique à celle de l’€-crise de 2011-2013,
Document 1 :
En conséquence, l’écart entre les rendements des Notes à 10 ans et à 2 ans est retombé sous la barre critique des 125 points de base caractéristique de l’accentuation d’une nouvelle €-crise,
Document 2 :
L’€-crise va avoir une conséquence positive : celle de ralentir la croissance aux Etats-Unis sans que les gens de la Fed aient besoin de relever leurs taux de base (et sans inflation), ce qui est idéal pour les Américains,
Document 3 :
Les rendements des mauvais bons des Trésors européens restent anormalement très bas, ce qui correspond à une gigantesque bulle obligataire, avec un écart croissant entre les rendements du Bund et ceux des très mauvais bons à 10 ans du Trésor français qui a atteint un point très haut,
Document 4 :
Il y a eu pire en 2011 et 2012 mais on n’en est pas loin du tout,
Document 5 :
Ça va péter !
Où ? Quand ? Comment ?
Il est difficile de le savoir car il y a plein de bombes partout. La Grèce est évidemment un gros domino qui risque d’entrainer les autres.
